Текеева Л.Э. Эконометрическая модель курсов валют

от | Дек 25, 2016 | Актуальные вопросы профессиональной подготовки педагога в современной образовательной среде III | Нет комментариев

Института Прикладной математики и информационных технологий,

Северо-Кавказская государственная гуманитарно-технологическая академия

 

Наиболее популярные курсы валют, интересующие россиян практически ежедневно, – это курсы доллара и евро к рублю. К сожалению, рубль в последнее время резко упал по отношению к этим валютам. По мнению многих аналитиков, это стало следствием внутренней и внешней политики России. В настоящее время падение рубля продолжается и совершенно неясно, на каком уровне оно остановится. Разумеется, такое падение не может не отразиться на благосостоянии обычных россиян. Поскольку цены в магазинах растут следом за ростом курсов доллара и евро (так как многие товары закупаются за рубежом за иностранную валюту), то покупательская способность получаемых гражданами доходов пропорционально падает. И если работник в начале 2014 года мог купить на свою заработную плату в размере 30 тыс. руб. товары на сумму, эквивалентную примерно $ 920, то теперь покупательная способность его заработной платы упала примерно до $ 565, то есть почти в два раза. Разумеется, россиян такая ситуация сильно беспокоит. В результате большинство граждан ежедневно отслеживает курс доллара и курс евро на сегодня, в зависимости от того, какая из этих валют кажется им более важной.

Статистические модели, использованные в работе: многомерные эконометрические модели с категорическими переменными.

Программная реализация статистического и эконометрического анализа – на языке программирования R.

В литературе широко обсуждается связь курса рубля к доллару США и евро с нефтяными котировками. Так, одной из предложенных эвристических зависимостей является т.н. бюджетное правило («формула Немцова»), по которому курс ЦБ доллара США равен:

р1 ст1

Рис. 1. Зависимость курса ЦБ доллара США от котировок нефти марки BRENT. Красной сплошной линией показаны значения курса по бюджетному правилу (1).

р2с1

Рис. 2. Зависимость курса ЦБ доллара США от котировок нефти марки WTI. Красной сплошной линией показаны значения курса по бюджетному правилу (1).

Как видно из приведенных на рис. 1-2 данных, модель бюджетного правила чересчур груба, хотя и отражает основные черты зависимости курса рубля от нефтяных котировок, особенно в последний период (начиная примерно с начала 2015 года). То, что «бюджетное правило» постоянно корректировалось, хорошо видно из динамики коэффициента этого правила, рассчитанного как произведение курса ЦБ доллара США и котировки нефти WTI (рис. 3). Как видно из этой динамики, в период значительного роста нефтяных котировок, коэффициент бюджетного правила так же значительно повысился, что может отражать рост бюджетных (рублевых) расходов и эффект рублевой инфляции в России. С завершением роста котировок нефти и их падением, коэффициент бюджетного правила относительно стабилизировался после некоторой корректировки в меньшую сторону.

 

Список литературы

  1. Курсы Центробанка – сайт ЦБ РФ
  2. Котировки нефти:

“>https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=RBRTE&flaugh

  1. Курсы валют по банкам г. Черкесска – самостоятельный сбор данных в период работы над диссертацией.
  2. Айвазян С.А., Иванова С. С. Эконометрика. Краткий курс: учеб.пособие/−М.: Маркет ДС, 2007.−104 с.
  3. Чураков Е.П. Прогнозирование эконометрических временных рядов: учеб.пособие / Е.П. Чураков. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208 с.

Оставить комментарий